MBA em Finanças: Controladoria, Auditoria e Compliance
Análise das Demonstrações Contábeis
Sistema de informação contábil. Relatórios relevantes para gestão (balanço patrimonial – BP, demonstração de resultado do exercício – DRE, demonstração dos fluxos de caixa – FCX e demonstrações das mutações do patrimônio líquido – DMPL). Análise fundamentalista da situação econômico-financeira de empresas por meio de indicadores de desempenho: liquidez, estrutura de capital, prazos médios, alavancagem financeira, lucratividade e rentabilidade. Análises horizontal e vertical.
Análise de Viabilidade de Projetos de Investimento
Fundamentos da análise de projetos de investimento. Aplicabilidade e limitações dos métodos de análise da viabilidade de um projeto de investimento. Cálculo do risco sistêmico de um ativo. Custo médio ponderado de capital. Aplicabilidade dos métodos de análise comparativa e de performance dos projetos de investimento.
Auditoria das Demonstrações Contábeis
Auditoria, normas e objetivos prioritários. Avaliações específicas e abrangentes dos ambientes de negócio e de controle financeiro, administrativo e operacional das empresas. Evidenciação dos papéis de trabalho de auditoria. Interação do comitê de auditoria ou da área de governança com auditorias independentes. Relatórios, sumarizados e pontuais à alta administração: carta de controles internos. Relatório de auditorias independentes: parecer. Identificação de macroprocessos e processos. Auditoria integrada.
Compliance e Integridade Empresarial
Integridade empresarial, dilemas e desvios éticos. Compliance e controle interno. Risk assessment: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (Coso). Inventário de normas externas. Inventário de normas internas. Programas de integridade. Canal de denúncia. Monitoramento e indicadores. Aplicações de IA em Compliance: desafios e oportunidades.
Contabilidade Internacional
Receita de contrato de clientes (IFRS 15). Arrendamentos (IFRS 16). Imobilizado (IAS 16). Intangível (IAS 38). Redução ao valor recuperável de ativos (Impairment IAS 36). Provisões, ativos e passivos contingentes (IAS 37).
Economia dos Negócios
Microeconomia: oferta, demanda e os seus determinantes. Equilíbrio e falhas de mercado. Elasticidade e as suas aplicações. Comportamento do produtor e oferta competitiva: tecnologia e custos de produção, escolha de insumos, escala e escopo. Outras estruturas de mercado (monopólios, oligopólios e defesa da concorrência). Poder de mercado e discriminação de preços. Impacto de políticas governamentais no bem-estar e peso morto (impostos e subsídios, controle de preços, comércio internacional, tarifas e cotas de importação). Macroeconomia: conjuntura econômica brasileira e indicadores macroeconômicos. Flutuações cíclicas e crescimento de longo prazo. Inflação e índices de preço. Atuação do Banco Central e a sua influência sobre os negócios: política monetária, taxas de juros e regime de metas para a inflação. Elementos de macroeconomia aberta: taxas de câmbio, regimes cambiais e balanço de pagamentos.
Finanças Corporativas
Matemática Financeira: conceitos, operações com fluxos de caixa e aplicações práticas. Decisões de investimento: métodos de avaliação e fluxo de caixa. Risco e custo de oportunidade. Estrutura de capital e custo de capital, e alavancagem financeira. Avaliação de empresas e criação de valor: conceitos fundamentais de valuation. Técnicas de avaliação de empresas. Integração de critérios ESG nas decisões financeiras: introdução e decisões financeiras corporativas.
Gestão de Custos e Pricing
Contextualização da contabilidade de custos. Conceitos e classificação de custos. Comparação entre os métodos de custeio. Tomada de decisão baseada em custeio variável, sistema de custeio por absorção e sistema de custeio baseado em atividades (ABC). Formação de preços baseada em custos.
Gestão de Tesouraria
Fundamentos do capital de giro. Indicadores financeiros relacionados à gestão de capital de giro. Orçamento de caixa. Gestão do fluxo de caixa de curto prazo. Gestão de recebíveis. Gestão de estoques. Gestão de fornecedores e passivos de curto prazo.
Gestão de Tributos
Sistema tributário brasileiro. Normas gerais da legislação tributária. Regimes de tributação: lucro real, lucro presumido e Simples Nacional. Tributos e contribuições sobre faturamento e lucro: IRPJ, CSLL, PIS e Confins.
Gestão e Controle de Riscos Corporativos
Gestão e controle dos riscos: conceitos, estruturas. Principais medidas e ações para o gerenciamento e o controle. Mensuração e avaliação de perdas e danos. Riscos quanto à origem: endógenos ou exógenos. Riscos quanto à natureza: mercadológico, estratégico, operacional, regulatório. Capacitação e comunicação das diretrizes de riscos. Normas nacionais e internacionais de riscos. Importância da cultura de riscos nas companhias. Necessidade de uma gestão eficaz de controle dos riscos. Tendências atuais de riscos em um mercado em constante inovação, com foco na Inteligência Artificial como ferramenta de análise preditiva e automação de controles, e na gestão dos riscos cibernéticos, éticos e regulatórios específicos da IA.
Governança Corporativa – Arquitetura e Boas Práticas
Princípios de governança corporativa: Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC) e Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE). Arquitetura de governança e os seus órgãos. Papéis, responsabilidades e deveres de membros dos conselhos. Visão sistêmica e senso crítico. Boas práticas e políticas corporativas. Código de ética e código de conduta. Governança em empresas familiares, cooperativas, estatais e startups. Governança na potencialização de ativos intangíveis e na mitigação de passivos intangíveis. Portais de transparência, métricas e indicadores vinculados. Tendências contemporâneas e geração de valor a acionistas, cotistas e demais stakeholders.
Instrumentos para Operações Financeiras
Dinâmica do Sistema Financeiro Nacional. Introdução à Matemática Financeira aplicada. Títulos do mercado financeiro. Estruturas de taxas de juros e os seus impactos nas operações financeiras.
Orçamento Empresarial
Conceito e finalidade do orçamento. Mecanismos orçamentários. Elaboração do orçamento nas diversas áreas: orçamento de venda, produção, despesas operacionais por centro de responsabilidade, investimento de capital, despesas e receitas financeiras. Consolidação do orçamento com elaboração: fluxo de caixa, demonstração de resultado e balanço patrimonial. Controle orçamentário cotejando o real com o orçado. Análise e decisão.
Tópicos Especiais em Auditoria e Compliance
A disciplina abordará tópicos especiais sobre o tema Auditoria e Compliance.
Tópicos Especiais em Controladoria
A disciplina abordará tópicos especiais sobre o tema Controladoria.
Tópicos Especiais em Finanças Corporativas
A disciplina abordará tópicos especiais sobre o tema Finanças Corporativas.
Valuation
Fundamentos e considerações sobre valuation. Valuation em fusões e aquisições. Indicadores de performance do negócio. Custo de capital para valuation. Avaliação de empresa: método da avaliação por múltiplo. Método de FCD. Fluxos de caixa e taxa de desconto. Método da avaliação dos direitos contingenciais.
