MBA Executivo em Gestão de Investimentos na Economia da Inovação
Big Data
Machine Learning e Finanças. Transformação e Padronização de Dados. Técnicas de Classificação Supervisionada: Máquinas de Vetores de Suporte, Árvores de Decisão, Florestas Aleatórias, Vizinho mais Próximo, Regressão Logística e Naive Bayes. Treinamento de modelos. Métricas de Avaliação de Classificadores. Técnicas de Classificação Não Supervisionada. Métodos de Avaliação da Qualidade do Agrupamento. Métodos para redução de dimensionalidade e visualização de dados. Detecção e Tratamento de Outliers.
Crescimento e Globalização
Globalização financeira e crises. Precificação de ativos em economia aberta: setor externo, bop, política cambial, vantagem comparativa, crises econômicas e financeiras (exemplos, estudos de caso) impacto de trade e financial globalization, sources of imbalances, current account sustainability, impacto das variáveis macro nos mercados, análise de risco macro, estratégias de investimentos em diferentes fases do ciclo.
Crescimento com Risco Balanceado
Riscos de investimentos sob a ótica de portfolio: todo risco deve ser eliminado? Por que é necessário assumir risco? O dilema risco x retorno. O que é dominância entre investimentos? Como determinar o custo de capital ou custo de oportunidade? Teoria de carteiras. Efeito diversificação. Modelo CAPM. Beta. Risco sistêmico e não sistêmico. Desvio-padrão da carteira. Custo da dívida. Benefício do endividamento. Linha de mercado de capitais. Linha de mercado de títulos. Custo médio ponderado de capital. Fronteira eficiente.
Estratégias Competitivas e Investimento de Valor
Como encontrar as firmas vencedoras para investir? Entendendo as estruturas de mercado: concorrência perfeita, monopólio, concorrência monopolística e oligopólio. Exercícios e casos aplicados.
ESG e Investimento Pós-Crescimento
Investimentos em licença social para operar. Resultados de CSR: literatura e experiência internacional. Importância e evolução do propósito. Balanceamento de stakeholders. HSE e o foco nos resultados para além do lucro financeiro: saúde mental (evitando o burnout) e a vida em primeiro lugar.
Estratégias de Investimentos Resilientes
Fusão e aquisição: fusões horizontais e verticais. Discriminação de preços: primeiro, segundo e terceiro grau; nonlinear pricing (modelo de contratos). Diferenciação horizontal (linear e circular) e vertical. Entrada e saída. Índices de concentração.
ESG e Resiliência
Governança do investimento. Governança como reflexo do proprietário: o caso Petrobras e o acionista com crise de identidade. Integridade empresarial e as responsabilidades dos colaboradores. As responsabilidades do conselheiro. As responsabilidades dos clientes.
ESG e Valor do Investimento
Investimento e clima. Teorema do bem estar social; competição; preços mercados e alocação eficiente. Investimento e lucro em mercados competitivos. Cultura ocidental: direito do consumidor, regulação das firmas. Competição estratégica e jogos. Dilema dos prisioneiros e a importância da cooperação. Paciência determina cooperação. Case da sustentabilidade climática: o pace dos novos investimentos.
Inteligência Artificial
Soluções de Inteligência Artificial para Finanças. Redes Neurais e Deep Learning. Tipos de Redes Neurais. Aprendizado de Reforço. Noções de Lógica Nebulosa. Automação de Tarefas. Métodos de previsão e gestão de risco com IA. Análise Risco-Retorno com IA. Inovações e Tendências.
Investimento e crescimento
Competição em preços. O modelo Bertrand com produtos diferenciados entre as firmas. O caso das industrias de ciclo longo de investimento (Vale, Petrobras): solução do modelo considerando a restrição na capacidade produtiva. Conluio: modelo estático e modelo dinâmico.
Investimento Inclusivo
Desafios para investimentos inclusivos: crescimento, desigualdade, demografia, elevado endividamento público e privado, populismo/política. Novas tecnologias e regulação, digital assets, supply chain, de-dollarisation, winner takes all. Investimento como ferramenta de justiça social.
Mitigando Riscos Não Convencionais
Olhar contemporâneo sobre Riscos e Investimentos: Finanças comportamentais. Vieses e heurísticas de investidores. Viés de aversão à perda. Viés de confirmação. Efeito manada. Viés de custo afundado. Viés de informação. Viés de retrospectiva. Heurística da ancoragem. Heurística da disponibilidade. Heurística da representatividade. Heurística do afeto. Como se proteger a mercado? Conceitos básicos sobre derivativos: opções, futuros e swaps. Participantes do mercado (hedger, especulador e arbitrador). Preço futuro. Convergência do preço futuro e preço à vista. Custo de carregamento. Taxa de conveniência. Opções de compra e venda. Fatores que afetam o preço da opção. Como se proteger contra queda do preço do produto de venda? Como se proteger contra alta do insumo para produção?
Macroeconomia e Valor
Efeitos macroeconômicos de curto prazo sobre investimentos. Curva de Phillips. Título pré e pós. Duration e efeito preço das surpresas. Ciclos econômicos: bolsa versus renda fixa. Política monetária e fiscal. Fragilidade fiscal. Política monetária hawkish vs dovish.
Risco e Valor
Riscos de investimentos sob a ótica tradicional: valor do dinheiro no tempo. Juros compostos. Valor presente. Valor futuro. Fluxo de caixa equivalente. Sistemas de amortização (SAC e Price). Medindo risco em investimentos: distribuição normal, desvio-padrão, intervalo de confiança e valor em risco (value at risk). Correlação e covariância. Critérios de avaliação de investimentos: Valor Presente Líquido, Taxa Interna de Retorno e Payback. Avaliação de projetos independentes e mutuamente excludentes. Fluxo de caixa incremental. Custo afundado. Priorização de investimentos com escassez de recursos.
Tributação e Investimento Pessoa Física: motor de crescimento
Efeitos tributários sobre os investimentos no Brasil: pessoa física. Imposto de renda pessoa física: quantitativos, obrigatoriedade na apresentação do IRPF, desconto simplificado, formas de preenchimento da declaração IRPF/vantagens, cálculo do imposto, rendimentos tributáveis recebidos de pessoa jurídica, rendimentos tributáveis recebidos de pessoa física, rendimentos tributáveis recebidos de no exterior, rendimentos recebidos acumuladamente, ganho de capital, deduções na apuração do IR, rendimentos isentos, aplicações financeiras.
Tributação e Investimento Resiliente
Efeitos tributários por investir fora do Brasil. Tributação de investimento no exterior. Diversificação de investimentos e o PL 4173. Fundos exclusivos, estruturas offshore e contas bancarias no exterior.
Tributação e Investimento em Valor
Efeitos tributários sobre os investimentos no Brasil: pessoa jurídica. Noção geral e quantitativos. Regime Tributário Simples Nacional: Legislação, Características, Tributos, Vantagens, Alíquotas. Regime tributário Lucro Presumido: Legislação, Características, Tributos, Alíquotas e cálculo da receita bruta, Vantagens / Desvantagens. Regime tributário Lucro Real, Legislação, Características, Tributos, Alíquotas. Mudança de regime tributário. Custo de transição.
Valor e Ciência de Dados
Dados em finanças e análise de investimentos. Fundamentos de Python. Manipulação e Tratamento de Dados no R. Armazenamento e Processamento de Dados em Grande Escala em Python e R. Preparação dos Dados para Análise e Modelagem. Análise Exploratória de dados (EDA). Modelagem Estatística de Bases de Dados. Bibliotecas do R. Aplicações a Finanças e Análise de Investimentos.
