MBA em Finanças de Impacto & ESG

Avaliação ESG de renda variável. Ratings ESG. Valuation ESG. Ratings de impacto. Avaliação de fundos e gestores terceirizados.

Sistema de informação contábil. Relatórios relevantes para a gestão: Balanço Patrimonial (BP), Demonstração de Resultado do Exercício (DRE), Demonstração dos Fluxos de Caixa (FCX) e Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL). Análise fundamentalista da situação econômico-financeira de empresas por meio de indicadores de desempenho: liquidez, estrutura de capital, prazos médios, alavancagem financeira, lucratividade e rentabilidade. Análises horizontal e vertical.

Macroeconomia: indicadores. Flutuações cíclicas e crescimento de longo prazo. Inflação, índices de preço e as suas aplicações. Atuação do Banco Central e a sua influência sobre os negócios: política monetária, taxas de juros e regime de metas para a inflação. Elementos de macroeconomia aberta: taxas de câmbio, regimes cambiais e balanço de pagamentos. Comércio internacional: principais indicadores, mecanismos e instituições. Microeconomia: oferta, demanda e os seus determinantes. Outras estruturas de mercado, oligopólios e defesa da concorrência. 

Impactos das mudanças no clima sobre os investimentos e a economia real. Adaptação versus mitigação das mudanças climáticas. Risco climático em portfólios. Resposta da sociedade civil, do governo e das empresas. Task Force on Climate Related Financial Disclosure. Precificação de carbono.

Design de incentivos e decisões financeiras. Separação entre propriedade e controle das firmas. Problemas de agência e assimetria de informação. Conflitos entre controladores e minoritários, entre acionistas e executivos, e entre demais stakeholders da empresa. Controle de profissionais em cargo executivo e de gerência, bem como distorções nas decisões de investimento. Estrutura de capital e controle de profissionais em cargo executivo. Formas alternativas de pagamento a profissionais em cargo executivo e impactos sobre o resultado das firmas. Contratos ótimos.

Introdução a ESG e investimento responsável. Histórico do investimento socialmente responsável. Dimensionamento dos principais mercados. Aprofundamento sobre questões ambientais, sociais e de governança corporativa relevantes para investimentos. Abordagens para a integração de investimento responsável.

Impacto socioambiental positivo. História do impacto socioambiental positivo. Modelagem, atores-chave da solução. Ecossistema atual no Brasil. Caracterização de cada tipo de ator.

Modelagem financeira de organizações de impacto. Avaliação econômico-financeira de projetos e organizações de impacto com ou sem fins lucrativos. Influência do impacto em contas contábeis de atividade-fim e na taxa de desconto.

Planejamento do orçamento. Gestão por meio de orçamentos. Etapas do processo orçamentário. Horizonte de longo prazo. Horizonte de curto prazo. Natureza do orçamento; finalidades e vantagens dos orçamentos. Limitações do processo orçamentário. Características do processo orçamentário. Técnicas de projeção. Estabelecimento de premissas e padrões orçamentários. Sequência de preparação e simulações do orçamento. Responsável pela elaboração do orçamento; orientações para a elaboração do orçamento; consolidação das propostas orçamentárias. Orçamento de vendas. Orçamento de produção. Orçamentos de despesas operacionais. Orçamento de investimentos. Fluxo de caixa projetado. Demonstração de resultado do exercício projetada. Balanço patrimonial projetado.